国际原油价格波动对中国行业指数的溢出效应

doi:10.14076/j.issn.1006-2025.2021.07.04

CORC > 兰州理工大学 > 兰州理工大学 > 经济管理学院

	国际原油价格波动对中国行业指数的溢出效应
	玄海燕; 刘鹏呈; 李鸿渐
刊名	价格月刊
	2021-07-13
期号	07 页码:26-33
关键词	国际原油价格波动行业指数 VAR-X模型 Asymmetric BEKK-X模型溢出效应
DOI	10.14076/j.issn.1006-2025.2021.07.04
英文摘要	运用2015年1月—2020年2月的日数据,将原油价格波动作为外生变量,通过灰色关联模型筛选出与WTI原油期货价格关联程度较高的行业指数,从收益率和波动率两个层面,分别采用VAR-X模型和Asymmetric BEKK-X模型实证分析了国际原油价格波动对上证行业指数的均值溢出效应和波动溢出效应。研究表明:WTI原油价格波动对上证金融地产和原材料行业指数提供显著的均值溢出渠道,上证金融地产行业指数对上证原材料行业指数存在显著的单向均值溢出效应;WTI原油价格波动率对上证金融地产行业指数提供显著的波动溢出渠道,上证金融地产行业指数与原材料行业指数之间存在双向的波动溢出效应;上证金融地产行业指数不仅自身存在非对称效应,而且对上证原材料行业指数存在单向的非对称波动溢出效应。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.lut.edu.cn/handle/2XXMBERH/149844]
专题	经济管理学院
作者单位	兰州理工大学经济管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	玄海燕,刘鹏呈,李鸿渐. 国际原油价格波动对中国行业指数的溢出效应[J]. 价格月刊,2021(07):26-33.
APA	玄海燕,刘鹏呈,&李鸿渐.(2021).国际原油价格波动对中国行业指数的溢出效应.价格月刊(07),26-33.
MLA	玄海燕,et al."国际原油价格波动对中国行业指数的溢出效应".价格月刊 .07(2021):26-33.