投资者情绪异质性能影响股价崩盘风险吗?

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	投资者情绪异质性能影响股价崩盘风险吗?
	秦利宾 ; 武金存
刊名	金融发展研究
	2017-10-25
期号	2017年10期页码:76-82
关键词	股价崩盘风险投资者情绪格兰杰原因非对称影响
ISSN号	ISSN：1674-2265
英文摘要	本文选取1999—2016年沪深A股市场交易数据以及与投资者情绪相关的数据,从市场层面研究了股价崩盘风险与投资者情绪之间的关系。实证研究发现,投资者情绪是股价崩盘风险的单向格兰杰原因,且股价崩盘风险往往要滞后于投资者情绪3期左右。进一步研究表明,投资者情绪对股价崩盘风险具有非对称性影响,即乐观情绪对崩盘风险具有显著影响,而悲观情绪对崩盘风险影响不显著。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://119.78.100.223/handle/2XXMBERH/3184]
专题	兰州理工大学经济管理学院
作者单位	1.东北财经大学应用金融研究中心 2.兰州理工大学经济管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	秦利宾,武金存. 投资者情绪异质性能影响股价崩盘风险吗?[J]. 金融发展研究,2017(2017年10期):76-82.
APA	秦利宾,&武金存.(2017).投资者情绪异质性能影响股价崩盘风险吗?.金融发展研究(2017年10期),76-82.
MLA	秦利宾,et al."投资者情绪异质性能影响股价崩盘风险吗?".金融发展研究 .2017年10期(2017):76-82.