基于熵和CVaR的多目标投资组合模型及实证研究

	基于熵和CVaR的多目标投资组合模型及实证研究
	侯胜杰 ; 关忠诚 ; 董雪璠
刊名	系统科学与数学
	2021-03-15
卷号	41 期号:03 页码:640-652
关键词	熵模型投资组合 CVaR 模糊集理论粒子群算法
ISSN号	1000-0577
产权排序	1
英文摘要	股票组合的选取以及对风险的度量在投资过程中极为重要.基于熵模型和CVaR风险度量方法,文章提出了一种新的多目标投资组合优化模型,并利用模糊集理论和粒子群算法对模型进行求解.同时,通过深圳综合指数、中小板综合指数和上证180指数的实际股票数据进行实证分析,结果表明与其他经典投资组合模型相比,文章所提出的模型在Sharpe比率、平均绝对偏差比、调整后的偏度Sharpe比率等评估指标中表现得更好,同时具有更高的稳定性.文章所得结论为丰富现有的投资组合理论基础做出了一定的贡献.
学科主题	管理计量学
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.casisd.cn/handle/190111/11274]
专题	中国科学院科技战略咨询研究院
通讯作者	关忠诚; 董雪璠
作者单位	1.北京工业大学经济与管理学院 2.中国科学院大学 3.中国科学院科技战略咨询研究院
推荐引用方式 GB/T 7714	侯胜杰,关忠诚,董雪璠. 基于熵和CVaR的多目标投资组合模型及实证研究[J]. 系统科学与数学,2021,41(03):640-652.
APA	侯胜杰,关忠诚,&董雪璠.(2021).基于熵和CVaR的多目标投资组合模型及实证研究.系统科学与数学,41(03),640-652.
MLA	侯胜杰,et al."基于熵和CVaR的多目标投资组合模型及实证研究".系统科学与数学 41.03(2021):640-652.