上交所国债市场波动性研究

	上交所国债市场波动性研究
	张强劲; 陈芬菲
刊名	数理统计与管理
	2008
卷号	027 期号:006 页码:1072
ISSN号	1002-1566
英文摘要	本文基于2003-2007五年间上证国债指数数据，选择建立了AR（2）-GARCH（1，1）、AR（2）-EGARCH（1，1）、AR（2）-CARCH（1，1）-（r1，r2）和GARCH（1，1）-（m，n）-M四个模型，从不同的视角分析了我国上交所国债市场的波动性状况。实证结果表明，模型中引入利率调整因子r1、准备金率调整因子r2及流动性因子m和n作为外生解释变量，能够较好地刻画我国货币政策对国债市场波动的冲击、市场流动性对国债收益率波动的影响及国债收益率波动与收益率的关系。本文的研究结果对完善我国国债市场管理，促进市场发展有一定的指导意义。
语种	英语
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.amss.ac.cn/handle/2S8OKBNM/48503]
专题	中国科学院数学与系统科学研究院
作者单位	中国科学院数学与系统科学研究院
推荐引用方式 GB/T 7714	张强劲,陈芬菲. 上交所国债市场波动性研究[J]. 数理统计与管理,2008,027(006):1072.
APA	张强劲,&陈芬菲.(2008).上交所国债市场波动性研究.数理统计与管理,027(006),1072.
MLA	张强劲,et al."上交所国债市场波动性研究".数理统计与管理 027.006(2008):1072.