交易所国债回购利率期限结构研究

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	交易所国债回购利率期限结构研究
	于鑫
刊名	证券市场导报
	2007-06-10
期号	2007年06期页码:25-29
关键词	利率期限结构预期理论国债回购
ISSN号	1005-1589
英文摘要	本文对上海证券交易所国债回购利率的利率期限结构进行了研究。与以往研究结果不同,本文使用GMM方法克服了国内学者在预期理论实证研究中的估计偏误。本文发现,在假定期限溢价为常数时不支持预期理论,但把时变的期限溢价引入检验模型中时,实证结果支持了预期理论。但期限溢价及即期利率价差仅能部分解释未来短期利率的变动,预测效果较差,还需要对流动性、投资者的风险偏好等可能的影响因素作进一步分析,以期提高对市场利率变化的预测精度。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/23598]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院上海200433
推荐引用方式 GB/T 7714	于鑫. 交易所国债回购利率期限结构研究[J]. 证券市场导报,2007(2007年06期):25-29.
APA	于鑫.(2007).交易所国债回购利率期限结构研究.证券市场导报(2007年06期),25-29.
MLA	于鑫."交易所国债回购利率期限结构研究".证券市场导报 .2007年06期(2007):25-29.