我国证券市场结构突变与波动性实证研究

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	我国证券市场结构突变与波动性实证研究
	杨成
刊名	南京师大学报(社会科学版)
	2009-05-25
期号	2009年03期页码:57-62
关键词	结构突变修正ICSS算法 GARCH模型
ISSN号	1001-4608
英文摘要	重大事件的发生会使证券市场波动率发生结构突变。通过修正ICSS算法检验,可以发现我国证券市场波动存在明显的结构变化。将结构突变因素加入波动率模型进行比较后,可以发现含结构突变的波动率模型能更准确地刻画波动率特征。再分别按照结构突变发生的时间点分割样本区间与构造虚拟变量两种方法,对含结构突变的波动率模型进行比较研究的结果表明:构造虚拟变量方法对我国证券市场的波动率建模能取得较好的统计效果。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/21226]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	杨成. 我国证券市场结构突变与波动性实证研究[J]. 南京师大学报(社会科学版),2009(2009年03期):57-62.
APA	杨成.(2009).我国证券市场结构突变与波动性实证研究.南京师大学报(社会科学版)(2009年03期),57-62.
MLA	杨成."我国证券市场结构突变与波动性实证研究".南京师大学报(社会科学版) .2009年03期(2009):57-62.