多重分形理论的大盘股和中小盘股差异性分析

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	多重分形理论的大盘股和中小盘股差异性分析
	汪冬华 ; 索园园 ; 李欣然
刊名	管理学报
	2012-07-01
期号	2012年07期页码:1025-1031
关键词	多重分形-降趋脉动分析大盘股小盘股波动率风险度量
ISSN号	1672-884X
英文摘要	采用2007年1月15日～2011年7月29日间的中证100指数和中证500指数分别代表我国大盘股和中小盘股的走势,采集2种指数1分钟的高频数据生成指数收益率序列,利用统计方法和多重分形-降趋脉动分析(MF-DFA)方法,比较研究2种指数整体的统计特性和多重分形特性;并基于每个交易日数据的多重分形分析,构造新的风险度量指标MFV,用以比较大盘股和中小盘股的风险。结果表明:①2种指数整体分布呈现尖峰胖尾分布,中间部分均服从双指数分布,尾部极端收益率服从幂率分布;②中证500指数整体的谱宽度较大;③中证500指数的日MFV有70%左右大于中证100。由这些不同均可得到大盘股的风险小于中小盘股这一结论,也弥补了传统风险测度指标在金融市场复杂系统中的不足。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/17758]
专题	上海财经大学
作者单位	1.华东理工大学商学院 2.上海财经大学统计与管理学院
推荐引用方式 GB/T 7714	汪冬华,索园园,李欣然. 多重分形理论的大盘股和中小盘股差异性分析[J]. 管理学报,2012(2012年07期):1025-1031.
APA	汪冬华,索园园,&李欣然.(2012).多重分形理论的大盘股和中小盘股差异性分析.管理学报(2012年07期),1025-1031.
MLA	汪冬华,et al."多重分形理论的大盘股和中小盘股差异性分析".管理学报 .2012年07期(2012):1025-1031.