双向交易机制、信息传导与股票价格

doi:10.19616/j.cnki.bmj.2014.12.013

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	双向交易机制、信息传导与股票价格
	剡亮亮; 何众志; 徐龙炳
刊名	经济管理
	2014-12-15
期号	2014年12期页码:106-115
关键词	双向交易机制方向性交易信息传导股指期货稳定作用
ISSN号	1002-5766
DOI	10.19616/j.cnki.bmj.2014.12.013
英文摘要	不同方向交易行为存在显著的信息差异,因此,其在市场间的信息传导也具有明显区别,但基于市场价格信息的研究并不能对其进行深入分析。本文以我国股指期货与现货为样本,研究衍生品合约方向性交易行为信息含量及其与现货市场间的信息传导机制。研究发现,期货交易行为对现货运行仅具有日内同向影响,说明其具有短期信息优势。而现货价格变动对期货买入卖出、开仓平仓交易行为影响的持续性和显著性均表现不同特征,这表明,期货交易具有稳定现货市场的积极作用和不同交易行为市场功能的区别,也说明了现货市场的主导作用。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/15304]
专题	上海财经大学
作者单位	上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	剡亮亮,何众志,徐龙炳. 双向交易机制、信息传导与股票价格[J]. 经济管理,2014(2014年12期):106-115.
APA	剡亮亮,何众志,&徐龙炳.(2014).双向交易机制、信息传导与股票价格.经济管理(2014年12期),106-115.
MLA	剡亮亮,et al."双向交易机制、信息传导与股票价格".经济管理 .2014年12期(2014):106-115.