跳跃行为、杠杆效应及长期记忆下的VaR预测

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	跳跃行为、杠杆效应及长期记忆下的VaR预测
	胡志军 ; 谭中
刊名	金融理论与实践
	2016-03-10
期号	2016年03期页码:19-26
关键词	风险价值杠杆效应异质自回归模型极值理论
ISSN号	1003-4625
英文摘要	基于高频数据构建了一个简单的收益率模型用于预测风险价值。该模型使用Corsi&Reno(2010)的带杠杆效应的异质自回归模型刻画已实现方差,考虑了跳跃行为、杠杆效应和长期记忆对条件波动率的影响;刻画了收益与风险的权衡关系;而且结合极值理论,无须假设具体收益率分布,便可得到风险价值的预测值。使用该方法预测了沪深股票市场的市场风险,而且基于Christoffersen(1998)方法检验表明,收益率模型的风险价值预测是有效率的。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/13945]
专题	上海财经大学
作者单位	1.江西财经大学金融发展与风险防范研究中心 2.江西财经大学金融学院 3.上海财经大学金融学院
推荐引用方式 GB/T 7714	胡志军,谭中. 跳跃行为、杠杆效应及长期记忆下的VaR预测[J]. 金融理论与实践,2016(2016年03期):19-26.
APA	胡志军,&谭中.(2016).跳跃行为、杠杆效应及长期记忆下的VaR预测.金融理论与实践(2016年03期),19-26.
MLA	胡志军,et al."跳跃行为、杠杆效应及长期记忆下的VaR预测".金融理论与实践 .2016年03期(2016):19-26.