投资者情绪异质性与股市收益率

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	投资者情绪异质性与股市收益率
	胡明志 ; 刘嘉琦 ; 田广
刊名	北方民族大学学报(哲学社会科学版)
	2017-03-15
期号	2017年02期页码:118-122
关键词	投资者情绪股市收益率 VAR模型
ISSN号	1674-6627
英文摘要	中国股市存在一些与国际成熟资本市场不同的金融异象:投资者的非理性情绪在短期会给股市收益率带来正向冲击,尽管这种冲击作用在长期为负;个人投资者非理性情绪在短期内对股市收益率存在着较大的正向影响;机构投资者非理性情绪与股市收益率呈负相关。这些异常的现象可以从中国股市本身所存在的一些独有特征得到解释。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/12866]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学公共经济与管理学院 2.中山大学管理学院 3.汕头大学商学院
推荐引用方式 GB/T 7714	胡明志,刘嘉琦,田广. 投资者情绪异质性与股市收益率[J]. 北方民族大学学报(哲学社会科学版),2017(2017年02期):118-122.
APA	胡明志,刘嘉琦,&田广.(2017).投资者情绪异质性与股市收益率.北方民族大学学报(哲学社会科学版)(2017年02期),118-122.
MLA	胡明志,et al."投资者情绪异质性与股市收益率".北方民族大学学报(哲学社会科学版) .2017年02期(2017):118-122.