基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析

doi:10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2018.02.010

CORC > 上海财经大学 > 上海财经大学

	基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析
	王安兴 ; 谭鲜明
刊名	中国管理科学
	2018
期号	2018年02期页码:86-95
关键词	混合分布 GARCH模型股票波动率
ISSN号	1003-207X
DOI	10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2018.02.010
英文摘要	论文用GARCH模型描述股票的波动特性,应用混合分布对中国上市公司按照股票波动特性进行分组,发现中国上市公司的波动特性可以被分为4个子总体。其中,子总体1主要包含表现异常的公司股票,其他三个子总体的参数向量的相关性相似,风险大小不同。应用列联表法分析和多元logistic模型统计分析发现,非国有股权分散公司、制造业公司相对偏向低风险公司,社会服务业、房地产公司相对偏向高风险公司,制造业的公司(股票)波动的持续性相对较低。混合分布是对股票特性进行分组的良好工具。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/11810]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学金融学院 2.加拿大麦吉尔大学健康中心
推荐引用方式 GB/T 7714	王安兴,谭鲜明. 基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析[J]. 中国管理科学,2018(2018年02期):86-95.
APA	王安兴,&谭鲜明.(2018).基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析.中国管理科学(2018年02期),86-95.
MLA	王安兴,et al."基于混合分布的中国股票波动风险因素的识别与分析".中国管理科学 .2018年02期(2018):86-95.