金融资产配置与中国上市公司的投资波动

doi:10.13821/j.cnki.ceq.2019.01.08

CORC > 上海财经大学 > 上海财经大学

	金融资产配置与中国上市公司的投资波动
	刘贯春 ; 刘媛媛 ; 张军
刊名	经济学(季刊)
	2019-01-15
期号	2019年02期页码:573-596
关键词	金融资产配置投资波动非对称性
ISSN号	2095-1086
DOI	10.13821/j.cnki.ceq.2019.01.08
英文摘要	本文利用2007—2015年中国A股非金融类上市公司半年期数据,从金融资产持有份额和金融渠道获利的双重视角考察了金融资产配置对企业投资波动的影响。实证结果显示,金融资产持有份额有助于平滑企业投资波动,且该效应在投资不足时更强,而金融渠道获利不存在显著影响。同时,金融资产持有份额的平滑作用在私有企业中要强于国有企业,但在不同融资约束的企业间不存在明显差异。通过改变模型设定、样本区间和替换因变量,上述结论具有稳健性。
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语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/10894]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学公共经济与管理学院 2.复旦大学经济学院
推荐引用方式 GB/T 7714	刘贯春,刘媛媛,张军. 金融资产配置与中国上市公司的投资波动[J]. 经济学(季刊),2019(2019年02期):573-596.
APA	刘贯春,刘媛媛,&张军.(2019).金融资产配置与中国上市公司的投资波动.经济学(季刊)(2019年02期),573-596.
MLA	刘贯春,et al."金融资产配置与中国上市公司的投资波动".经济学(季刊) .2019年02期(2019):573-596.