基于MIDAS模型的中国股市对居民消费的影响效应

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	基于MIDAS模型的中国股市对居民消费的影响效应
	陈强 1; 龚玉婷 2; 袁超文 3
刊名	系统管理学报
	2018
卷号	27 期号:6 页码:1028-1035
关键词	股票市场居民消费财富效应混频数据模型 stock market residential consumption wealth effect mixed-data sampling(MIDAS)model
ISSN号	1005-2542
英文摘要	根据混频数据抽样模型,实证研究了中国股市对居民消费的影响效应,深入讨论了牛市和熊市阶段股市收益和波动对居民消费的影响特征。已有研究都是使用同频数据,多数研究认为股市对居民消费的影响不显著或不稳定。而本文基于混频数据的分析却得出不同的结论:不论是股市收益还是股市波动均对居民消费有着显著的影响效应。通常股市收益对居民消费有正的影响效应且影响持续时间长,而股市波动对居民消费有负的影响效应且持续性很短。股市收益在牛市阶段具有较大的影响;相反,股市波动在熊市阶段具有较大的影响。
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WOS研究方向	Business & Economics
语种	中文
CSCD记录号	CSCD:6392297
内容类型	期刊论文
源URL	[http://10.2.47.112/handle/2XS4QKH4/726]
专题	上海财经大学
作者单位	1.上海财经大学经济学院;;上海财经大学, ;;数理经济学教育部重点实验室, ;;, 上海;;上海 200433;;200433, 中国; 2.上海大学悉尼工商学院, 上海 201800, 中国; 3.上海财经大学经济学院, 上海 200433, 中国
推荐引用方式 GB/T 7714	陈强,龚玉婷,袁超文. 基于MIDAS模型的中国股市对居民消费的影响效应[J]. 系统管理学报,2018,27(6):1028-1035.
APA	陈强,龚玉婷,&袁超文.(2018).基于MIDAS模型的中国股市对居民消费的影响效应.系统管理学报,27(6),1028-1035.
MLA	陈强,et al."基于MIDAS模型的中国股市对居民消费的影响效应".系统管理学报 27.6(2018):1028-1035.