题名 | 我国证券投资基金异质信念与股票收益; Heterogeneous Beliefs among Chinese Mutual Funds and Stock Returns |
作者 | 曹姗姗 |
答辩日期 | 2015 ; 2015 |
导师 | 屈文洲 |
关键词 | 证券投资基金,异质信念,股票收益 mutual funds, heterogeneous beliefs, stock returns |
英文摘要 | 机构投资者对资本市场的发展具有重要意义,其投资行为既可能稳定市场,也可能加剧市场波动。投资者异质信念对资产定价具有重要影响,有必要针对机构投资者异质信念水平及其影响开展研究。 证券投资基金是我国机构投资者的中坚力量,各个基金之间并非同质,其行为特点也表明异质信念的存在。本文以我国开放式证券投资基金2002年至2014年季度持股数据为基础,构造了反映基金异质信念的代理指标,分别从资产组合、股票个体角度进行分析,运用CAPM模型、Fama-French三因子模型、Carhart四因子模型、Fama-Macbeth横截面回归和面板数据回归方法,从多个维度检验了基金异质信念水平与股票收益的关系,并探...; Institutional investor is of great significance to the development of Chinese capital market; its investment behavior can either stabilize the market or exacerbate market volatility. On the other hand, heterogeneous beliefs among investors play a role in asset pricing, thus it is necessary to study institutional heterogeneous beliefs and its effects on market. Mutual funds are the mainstream amon...; 学位:管理学硕士; 院系专业:财务管理与会计研究院_财务学; 学号:27820121150074 |
语种 | zh_CN |
出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=50864 |
内容类型 | 学位论文 |
源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/94673] |
专题 | 财会院-学位论文 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 曹姗姗. 我国证券投资基金异质信念与股票收益, Heterogeneous Beliefs among Chinese Mutual Funds and Stock Returns[D]. 2015, 2015. |
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