| 题名 | 市场微观结构噪声、跳跃与波动率估计：方法及其应用; Market Microstructure Noise, Jumps and Volatility Estimation: Methods and Applications |
| 作者 | 张传海 |
| 答辩日期 | 2017-03-23 ; 2016-04-23 |
| 导师 | 陈海强 ; 方颖 ; 韩乾 |
| 关键词 | 市场微观结构噪声 跳跃 波动率估计 Market microstructure noise jumps volatility estimation |
| 英文摘要 | 在金融市场上，波动往往意味着风险，波动率的估计、建模和预测一直是金融学中的核心问题之一，并且在资产定价、投资组合配置和风险管理等领域有着广泛的应用。根据现代资产定价理论，在无套利条件下资产价格过程服从一个半鞅，而半鞅可以分解为漂移项、连续的局部鞅(扩散部分)和不连续部分，即跳跃部分，其中根据跳跃幅度的大小跳跃部分又可以分解为大跳和小跳。对应地，股市风险可分为连续波动(或正常波动)和跳跃波动且两者代表了不同类型的风险，其中跳跃风险又可以细分为大跳风险和小跳风险。传统的也是应用最为广泛的波动率建模方法主要基于日度或者月度等低频数据，其中最著名的是GARCH类模型和随机波动模型。这些模型虽然可以很好...; In the financial markets, volatility implies risk, how to estimate, model and predict volatility is one of the central issues in finance. And it has many applications in the fields of asset pricing, portfolio allocation and risk management, etc. According to the modern asset pricing theory, stock price process follows a semi-martingale under no arbitrage condition, while a semi-martingale can be ...; 学位：经济学博士; 院系专业：王亚南经济研究院_数量经济学; 学号：27720110154024 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=57678 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/134077]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 张传海. 市场微观结构噪声、跳跃与波动率估计：方法及其应用, Market Microstructure Noise, Jumps and Volatility Estimation: Methods and Applications[D]. 2017, 2016. |
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