题名 | 高频流动性、宏观信息与股价跳跃; High Frequency Liquidity, Macro News and Jumps in Stock Prices |
作者 | 姜时雨 |
答辩日期 | 2016-10-10 ; 2016-06-27 |
导师 | 赵华 |
关键词 | 高频流动性 宏观信息 股价跳跃 High Frequency Liquidity Macro News Jumps in Stock Prices |
英文摘要 | 近年来我国股市出现了大幅波动,对股价变化的研究有助于理解我国股票价格大幅波动的原因。股价跳跃是股价变化的重要特征,目前国内基于高频数据的股价跳跃研究相对较少,而高频流动性、宏观信息发布对股价跳跃影响的研究更是少有涉及,本文将对高频流动性、宏观信息发布对股价跳跃的影响做出研究。 本文基于深证成指与其成分股2010年1月1日至2015年12月31日的五分钟高频数据,采用Bollerslev等(2013)的非参数方法对跳跃进行识别,分析了有效买卖价差、市场深度、深度不平衡、成交量、订单流不平衡、与高频非流动性指标等流动性指标与国内生产总值、居民消费价格指数、固定资产投资额、工业增加值、采购经理指数...; In recent years, China's stock market has been a sharp fluctuations. To carry out researches on jumps in stock prices can help us find out what is behind the fluctuations of China's stock market and stock prices, so that China's capital market can grow continuously and become more mature. Jumps in stock prices is an important feature of stock price changes. At present, there are little researches ...; 学位:金融硕士; 院系专业:王亚南经济研究院_金融硕士; 学号:27720131152805 |
语种 | zh_CN |
出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=58194 |
内容类型 | 学位论文 |
源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/134073] |
专题 | 王亚南院-学位论文 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 姜时雨. 高频流动性、宏观信息与股价跳跃, High Frequency Liquidity, Macro News and Jumps in Stock Prices[D]. 2016, 2016. |
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