QQ客服 官方微博 反馈留言

题名	中国股市价格的跳跃行为：基于上证综指高频数据的分析; The Jump Behavior of China's Stock Market Prices: An Analysis with the High Frequency Data of the SSECI
作者	汪先珍
答辩日期	2009 ; 2009
导师	马成虎
关键词	股价行为 跳跃 高频数据 矩估计 非参分析 Stock price behavior jump high frequency data moment estimation non-parametric analysis
英文摘要	股价行为建模作为金融学研究的基本课题之一，是资产定价、投资组合、风险管理以及产品设计等的前提。自BlackandScholes（1973）和Merton（1973）的期权定价模型开始，几何布朗运动成了股价行为的公认假设之一。不过计量经济学研究发现，股票收益率分布有大量的“典型事实”（stylizedfacts），如“尖峰厚尾”等是这一假设所无法捕捉的；同时，Black-Scholes期权定价模型也无法解释波动率微笑等与实际不符之处。为了弥补该模型的缺陷，研究者们引入了跳跃这一不同于布朗运动的随机源。实证研究也显示，股价运动的间断，也即跳跃的发生已是不争的事实；而且与欧美成熟市场相比，在新兴市场...; The behavior of stock price is the basis of asset pricing, portfolio choice, risk management and product designing. In 1973, based on the assumption that stock price follows geometric Brownian motion (GBM), Black, Scholes and Merton deduced the famous Black-Scholes option pricing formula. But later researches found that many stylized facts of asset return, such as leptokurtosis and fat tail, can n...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_数量经济学; 学号：27720061152843
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=23182
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49459]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	汪先珍. 中国股市价格的跳跃行为：基于上证综指高频数据的分析, The Jump Behavior of China's Stock Market Prices: An Analysis with the High Frequency Data of the SSECI[D]. 2009, 2009.

个性服务

查看访问统计

相关权益政策

暂无数据

收藏/分享

除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。