| 题名 | 谱函数风险测度下的最优投资组合决策研究; Optimal Portfolio Selection in the Spectral Risk Measure Framework |
| 作者 | 孔德旺 |
| 答辩日期 | 2011 ; 2011 |
| 导师 | 陈国进 ; 蔡立耑 |
| 关键词 | 风险测度 投资组合 遗传算法 Risk Measure Portfolio Selection Genetic Algorithm |
| 英文摘要 | 本文运用谱函数风险测度(SpectralRiskMeasure)度量金融资产面临的潜在下行风险，建立满足投资决策的潜在下行风险在一定置信度下不超过给定风险阀值约束条件时，使得投资收益率极大化的最优投资组合选择模型。文章通过构建一个类似于夏普比例的指标衡量投资组合的市场表现并将模型的优化转化为该指标的优化问题，优化求解时应用遗传算法有效地克服了优化函数不连续和多局部极值的难点。文章研究了不同置信度下的风险价值、谱函数风险测度以及对应风险约束下的最优投资组合特征，分析了资产收益率分布函数和下行风险测度方法对最优投资组合选择的影响。 文章创新：谱函数风险测度定义下行风险使模型摆脱了收益率服从正态分...; In this paper, we propose a portfolio selection model which allocates financial assets by maximizing expected return subject to the constraint that the downside risk measured by Spectral Risk Measure should not exceed the risk threshold, measured by a Value at Risk limit, at a specified confidence level. We use an improved Monte Carlo Simulation to produce the future return distribution and analyz...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720081152882 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=29715 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49395]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 孔德旺. 谱函数风险测度下的最优投资组合决策研究, Optimal Portfolio Selection in the Spectral Risk Measure Framework[D]. 2011, 2011. |
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