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题名	国际原油市场：无偏、市场有效和区间信息; Crude oil markets: Unbiasedness, market efficiency and interval-valued information
作者	何亚男
答辩日期	2011 ; 2011
导师	洪永淼
关键词	原油期货市场 无偏和市场有效 序列相依 广义谱 重叠和非重叠数据 原油价格 区间值 ACIX模型 Crude oil futures market unbiasedness and market efficiency serial dependence generalized spectrum overlapping and nonoverlapping data crude oil prices interval value ACIX model
英文摘要	大量的文献检验了原油期货市场无偏和市场有效假说，大部分没有发现拒 绝假说的证据。计量检验和数据样本问题使得这些文献的结论不可靠。本报告 重新检验了这一假说，特别检验了期货价格偏差条件期望中的序列相依尤其是 非线性序列相依，强调了数据样本的重要性。我们发现了显著的序列相依关系， 从而拒绝无偏和市场有效假说。这可由时变的风险贴水解释，意味着原油期货 市场上套期保值存在成本。线性和非线性的序列相依同时存在，因此偏差的过 去信息可以用来对未来现货价格进行预测。此外，重叠数据倾向于错误的拒绝 原假说。 基于无偏和市场有效假说的原油价格模型是诸多模型中的一种。这些模型 基本上都是基于点值...; Extensive researchers have been interested in testing for the joint hypothesis of unbiasedness and market efficiency of crude oil futures markets. Most of them cannot find evidences against the hypothesis. However, issues of econometric tests and data constructing methods make previous conclusions unconvincing. Addressing these issues, this paper presents a rigorous test for the joint hypothesis, ...; 学位：博士后; 院系专业：王亚南经济研究院_应用经济学; 学号：BH17000142
语种	zh_CN
出处	http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=32942
内容类型	学位论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/49371]
专题	王亚南院－学位论文
推荐引用方式 GB/T 7714	何亚男. 国际原油市场：无偏、市场有效和区间信息, Crude oil markets: Unbiasedness, market efficiency and interval-valued information[D]. 2011, 2011.

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