| 题名 | 考虑GARCH效应的动态无套利Nelson-Siegel模型及国债管理策略分析; The Dynamic Arbitrage-Free Nelson-Siegel Model with GARCH Effect and Treasury Bonds Management Strategies |
| 作者 | 党奕欣 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 陈海强 ; 赵正堂 |
| 关键词 | 利率期限结构 GARCH效应 动态无套利NS模型 Term Structure GARCH effect Dynamic Arbitrage-Free NS Model |
| 英文摘要 | 利率期限结构不仅是一国宏观经济运行中的一个重要指标，在金融市场中影响各类金融产品的定价，在微观层面调节投融资决策，在世界经济中基于购买力平价对各国之间汇率变化起到基准调节作用。党的十八届三中全会决议更是明确提出“加快推进利率市场化，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”，并将其纳入国家核心发展战略。因此，学术界和实务界一直以来都在寻找能够更好地拟合和预测利率演化过程的期限结构模型。 本文在广泛使用的传统Nelson-Siegel模型和具有坚实经济基础的无套利Nelson-Siegel基础上，考虑不同时点、不同期限可能出现的条件异方差因素，得到考虑GARCH的动态无套利Nelson-Siege...; The term structure of interest rates is not only an important index of a country’s macro economy operation, it influences on the pricing of various financial products in the financial market. At the micro level, the term structure of interest rates adjusts investment and financing decisions, it also establishes benchmark of exchange rates based on Purchasing Power Parity (PPP). The government expl...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_统计学; 学号：27720111152657 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=46964 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/83949]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 党奕欣. 考虑GARCH效应的动态无套利Nelson-Siegel模型及国债管理策略分析, The Dynamic Arbitrage-Free Nelson-Siegel Model with GARCH Effect and Treasury Bonds Management Strategies[D]. 2014, 2014. |
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