| 题名 | 欲速则不达：算法交易策略与普通交易员的市场表现——基于经济学实验研究; Speed Kills: An Experimental Study of Human and Algorithm Trader Performance |
| 作者 | 彭明志 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | Jason Shachat ; 耿森 |
| 关键词 | 算法交易 双向拍卖机制 实验经济学 Algorithm Trader Double Auction Experimental Economics |
| 英文摘要 | 目前算法交易在各金融市场上的影响越来越重要。一些学者以普通交易员(HumanTrader)的市场表现为基准尝试研究算法交易策略的优劣。Dasetal.利用目前实验经济学中最稳健的竞争交易机制——连续双向拍卖机制（ContinuousDoubleAuction）对该问题进行了初步探索。他们的结论是简单的算法交易策略反应和决策速度越快，与拥有相同信息的普通交易员相比其市场表现更好。本文通过实验表明，该结论只是在市场中买方和卖方都有数量对等的算法交易者（AlgorithmTrader）与普通交易员时构成对称实验设计所得到的特殊情况。本文发现在完全竞争市场、垄断市场以及双寡头市场三种市场结构下，当算法...; Trading algorithms are an increasing presence in many markets. Some researchers have focused on the formulating trading algorithms with the benchmark of outperforming human traders. A study by Das et al. undertook this challenge in one of the most robustly competitive scenarios possible – experimental Continuous Double Auctions(CDA). They showed that as a simple algorithm that make assessments and...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_西方经济学; 学号：27720111152684 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=44016 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/83961]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 彭明志. 欲速则不达：算法交易策略与普通交易员的市场表现——基于经济学实验研究, Speed Kills: An Experimental Study of Human and Algorithm Trader Performance[D]. 2014, 2014. |
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