| 题名 | 基于高频数据已实现GARCH-HAR模型的研究; A study of realized GARCH-HAR model based on high-frequency data |
| 作者 | 许志香 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 赵华 |
| 关键词 | 高频数据 已实现波动 已实现半方差 High-frequency data Realized volatility Realized semivariance |
| 英文摘要 | 鉴于波动率的不可观测性，一直以来波动率的估计都是金融市场的重要 课题，不管是在金融产品定价、资产配置，亦或是风险管理方面，波动率估 计都扮演着举足轻重的角色。随着计算机等相关技术的发展，金融高频数据 越来越荣易获得，传统的GARCH族模型已不能满足高频数据的研究需要， 而以通过加总高频收益率得到的已实现波动率为代表的波动率代理变量，为 市场的波动提供了一个可靠的度量，因此如何将这二者的优势进行整合从而 更好地预测市场波动具有重要的现实意义。 本文选取上证综合指数的5分钟高频收益序列，计算出已实现波动率， 并在现有文献的基础上将其分解成连续和跳跃成分以及已实现半方差的形 式，然...; As volatility is unobserved, measuring volatility has been a central topic in fi-nancial market since volatility plays a very crucial role in pricing of financial instru-ments,asset allocations and risk management. As high-frequency financial data are now widely available, the GARCH family can no longer satisfy the need of study-ing high-frequency data, while realized volatility, which is obtaine...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720111152703 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=45913 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/83990]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 许志香. 基于高频数据已实现GARCH-HAR模型的研究, A study of realized GARCH-HAR model based on high-frequency data[D]. 2014, 2014. |
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