| 题名 | 决定外汇期权波动率微笑的经济因素; The Economic Determinants of Foreign Exchange Option Smiles |
| 作者 | 黄楚楚 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 韩乾 |
| 关键词 | 波动率微笑 英镑期权 经济因素 Implied volatility smiles GBP currency options Economic determinants |
| 英文摘要 | 有很多文章从不同方面研究波动率微笑现象，一类通过放松Black-Scholes模型中对标的资产价格分布的假设来解释波动率微笑现象；另一类直接探讨决定波动率微笑的经济因素。除了Gudhus(2003)的文章，没有其它文献直接对外汇期权市场进行研究，并探讨决定该市场微笑曲线形状的经济因素。而且Gudhus的文章只对波动率微笑的偏斜度进行了研究，并未对其峰态展开讨论。外汇期权主要在场外市场交易，该市场具有其独特的特征，所以对主要在场内交易的股票期权等市场波动率微笑的研究不能直接应用到外汇期权中。而外汇期权广泛用于外汇的套期保值和风险管理，所以对该市场波动率微笑现象的研究具有重大意义。 本文对外汇期...; Volatility smiles are an extensively documented cross-sectional feature in the options markets. To model the volatility smile patterns, one way is to focus on relaxing the assumptions of the underlying asset price process in the Black-Scholes valuation framework. Another way is directly examining the economic determinants of the volatility smile patterns. However, very little research has been con...; 学位：经济学硕士; 院系专业：王亚南经济研究院_金融学(含保险学); 学号：27720111152667 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=44066 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/84007]  |
| 专题 | 王亚南院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 黄楚楚. 决定外汇期权波动率微笑的经济因素, The Economic Determinants of Foreign Exchange Option Smiles[D]. 2014, 2014. |
| 个性服务 |
| 查看访问统计 |
| 相关权益政策 |
| 暂无数据 |
| 收藏/分享 |
除非特别说明，本系统中所有内容都受版权保护，并保留所有权利。
修改评论