题名 | 中国股票市场 T+1 交收制度不平衡性研究; A Study On Unbalance of T+1 Trading Rule in Chinese Stock Market |
作者 | 刘荣 |
答辩日期 | 2016-07-12 ; 2016-04-16 |
导师 | 许永洪 |
关键词 | T+1 交收制度 中国股市 Black-Scholes 期权定价模型 T+1 Trading Rule China Stock Market Black-Scholes Model |
英文摘要 | T+1的交收制度是中国股票市场法定执行的交收制度,这一制度禁止投资者买入股票后当天卖出,旨在减少股市波动性,保护中小投资者的利益。但是归根结底,T+1交收制度是用行政手段限制了投资者当日卖出当日所买股票的权利,使投资者丧失无限交易的权利。同样的,T+1这种交收机制还深深影响着与股票市场相关的金融创新业务市场,其中有代表性的业务是融资融券业务,这项业务目前在中国发展极度不平衡。在探究T+1交易机制给中国股市带来的影响时,本文以中国股票交易市场作为出发点,首先从期权的角度研究T+1交收制度对股票交易市场造成的不平衡性。结合Black-Scholes期权定价模型,理论推导和实证分析都验证了T+1交收...; China, unique to the world, adopts the T+1 trading rule, which prevents investors from selling stocks bought on the same day. According to the government, the T+1 trading rule was designed to maintain the stability of the market and to protect minority shareholders, but it also makes investors lose the right to stop in time. The T+1 trading rule also has a profound effect on innovative business re...; 学位:应用统计硕士; 院系专业:经济学院_应用统计硕士; 学号:15420131152045 |
语种 | zh_CN |
出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=54900 |
内容类型 | 学位论文 |
源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/130623] |
专题 | 经济学院-学位论文 |
推荐引用方式 GB/T 7714 | 刘荣. 中国股票市场 T+1 交收制度不平衡性研究, A Study On Unbalance of T+1 Trading Rule in Chinese Stock Market[D]. 2016, 2016. |
个性服务 |
查看访问统计 |
相关权益政策 |
暂无数据 |
收藏/分享 |
除非特别说明,本系统中所有内容都受版权保护,并保留所有权利。
修改评论