| 题名 | 股指期权与股指期货交易量的隐含信息; The implicit information in index option volume and indexfuture volume |
| 作者 | 王宏 |
| 答辩日期 | 2015 ; 2015 |
| 导师 | 陈淼鑫 |
| 关键词 | 隐含信息 交易量不平衡性 联合市场 implicit information imbalance of volume consolidated market |
| 英文摘要 | 一方面基于股指期权做市商会运用相应的股指期货对冲期权净头寸带来的指数变化风险，从而将期权市场交易量的不平衡性转移到期货市场中，进而导致期货市场交易量的不平衡可分解为期权导致的不平衡及期货市场自身的不平衡。另一方面基于信息交易者为了提高收益率可能会利用衍生品的高杠杆率与强流动性而选择在衍生品市场中进行交易，从而导致衍生品交易出现不平衡，使得衍生品交易量中具有隐含信息。本文通过期权做市商风险对冲的行为同时对期权和期货联合市场的信息含量进行深入研究。通过使用我国台湾期货交易所中的台指期权和台指期货交易数据，我们构建了期权交易量的不平衡性和期货交易量自身的不平衡性这两个信息指标，并运用它们对台湾加权指...; As the stock index option market makers will hedge the delta risk of net optionposition by corresponding stock index futures, the stock index exposure imbalance inoption transaction would translate into an imbalance in stock index futures. As a result,the stock index futures imbalances break up into an imbalance induced by optiontransaction and an imbalance independent of option. On the other hand...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_金融工程; 学号：15620121151920 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=51590 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/96619]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 王宏. 股指期权与股指期货交易量的隐含信息, The implicit information in index option volume and indexfuture volume[D]. 2015, 2015. |
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