| 题名 | 中国银行间市场国债名义利率的分解——基于区制转换模型的研究; Decomposition of Government Bond Nominal Yields——Based On Regime-Switching Model |
| 作者 | 杨茜 |
| 答辩日期 | 2012 ; 2012 |
| 导师 | 刘榆 |
| 关键词 | 期限结构 收益率分解 区制转换 Term Structure Interest Rate Decomposition Regime Switching |
| 英文摘要 | 无风险利率在宏观经济研究和金融产品定价中占有的重要地位，无风险利率研究及利率期限结构研究成为资产定价研究和宏观经济研究中最为基本的问题之一。理论上说，一定到期期限的零息票名义收益率可以分解为实际收益率和通货膨胀补偿，但由于实际利率不可观测，只能通过模型化的方式将名义利率期限结构进一步分解，由于驱动各期限结构的因素可能不同，因此各期限结构也可能呈现不同形态，这其中包含着丰富的宏观经济信息。 本文通过在传统的动态利率期限结构仿射模型中引入区制转换因素捕捉期限结构中的非线性变化，采用极大似然估计法进行参数估计，实现了对2002年到2011年中国银行间国债收益率曲线进行了分解分析。 参数估计的结果...; Due to the crucial role the riskless interest rate played in macroeconomics research and financial product pricing, term structure analysis is one of the most important basic subjects in macroeconomic and asset pricing research. As real rates are unobservable, the decomposition of nominal rates could only be accomplished by highly structured model. Nominal rates and real rates are driven by differ...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院宏观经济研究中心_数量经济学; 学号：17220091151814 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=36617 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/37295]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 杨茜. 中国银行间市场国债名义利率的分解——基于区制转换模型的研究, Decomposition of Government Bond Nominal Yields——Based On Regime-Switching Model[D]. 2012, 2012. |
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