| 题名 | 中国股指期货市场、ETF市场与股票市场的联动效应研究; The Study on the Interaction among the Stock Index Futures Market, the ETF Market and the Stock Market in China |
| 作者 | 张立 |
| 答辩日期 | 2013 ; 2012 |
| 导师 | 曾五一 |
| 关键词 | 沪深300指数期货 ETF 联动效应 共同因子模型 多元GARCH模型 CSI 300 Index Futures ETF Interaction Common Factor Models Multivariate GARCH Models |
| 英文摘要 | 股指期货与ETF都是以股票价格指数为标的物的金融衍生产品，各自凭借其独特巧妙的产品与市场机制设计，赢得了不同需求投资者的青睐，并通过投资、套利等交易行为与股票市场发生着千丝万缕的联系。ETF交易成本低，跟踪标的指数误差小，且具有双重交易机制设计等特点，是目前实现股指期货期现套利的最佳现货选择，而在一级市场以标的指数成分股的形式进行申购赎回的机制设计，也决定了其与股票市场的关系愈加紧密。股指期货与ETF在中国证券市场的成功运行，将被动指数化的投资理念带入到一个新的市场深度，为市场提供了多样新颖的做空投资工具，丰富与拓展了市场参与者的交易策略与盈利模式，提升与完善了证券市场的功能体系，推动了金融市...; Stock index futures and ETF, which take stock price index as their target, are both financial derivatives. With the unique and smart designs of products and market mechanism, either of them attracts lots of investors of different demand, and interacts with the stock market closely by trading behaviors such as investing, arbitrage, etc. By virtue of low transaction costs, little error in tracking t...; 学位：经济学博士; 院系专业：经济学院计划统计系_统计学; 学号：15420090153421 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=35617 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/38492]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 张立. 中国股指期货市场、ETF市场与股票市场的联动效应研究, The Study on the Interaction among the Stock Index Futures Market, the ETF Market and the Stock Market in China[D]. 2013, 2012. |
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