| 题名 | 基于协整和GARCH模型的统计套利策略研究; Statistical Arbitrage Strategy Analysis Based on Co-integration and GARCH Model |
| 作者 | 康敏晨 |
| 答辩日期 | 2013 ; 2013 |
| 导师 | 陈泽聪 |
| 关键词 | 统计套利 均值回复 逐步回归 协整 AR-GARCH Statistical arbitrage Mean reversion Stepwise regression Co-integration AR-GARCH |
| 英文摘要 | 作为对冲基金的主流投资策略，统计套利在西方成熟证券市场中引领风潮长达二十余年，历经二十世纪末的鼎盛期和2002-2004年的萧条期后，如今又迎来了其新一轮的辉煌。而在我国的证券市场上，由于做空机制刚刚建立，统计套利尚处于蹒跚学步阶段，但正逐渐被重视，学术界和券商等投资机构也对其展开了相关理论及实证研究。 本文在对统计套利相关背景、研究理论和模型构建方法等进行回顾的基础上，分别以基本面具有趋同性的可融券地产股和上证50指成份股为股票池，采用逐步回归法选择四支股票形成一对三的套利组合。在套利组合形成后，本文通过协整方法对目标股票与股票组合进行了分析，并对协整关系进行误差修正，从而试图发现套利组合...; Statistical arbitrage, which is as the mainstream investment strategy of hedge fund, has led trends in western mature security market for more than twenty years. After having experienced the golden age in the late twentieth century and the slack time during the year 2002 to 2004, nowadays it is in a new round of resplendence. However statistical arbitrage is still in the stage of toddler in Chines...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_国民经济学; 学号：15420101151873 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=39352 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/77260]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 康敏晨. 基于协整和GARCH模型的统计套利策略研究, Statistical Arbitrage Strategy Analysis Based on Co-integration and GARCH Model[D]. 2013, 2013. |
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