| 题名 | 基于KMV模型的我国行业信用风险实证研究; Empirical Study of China’s Industry Credit Risk Based on KMV Model |
| 作者 | 张鑫 |
| 答辩日期 | 2014 ; 2014 |
| 导师 | 郭晔 |
| 关键词 | KMV模型 极端违约距离 GARCH（1，1） KMV Model Extreme Default Distance GARCH(1,1) |
| 英文摘要 | 由美国次贷危机引发的全球金融危机，令国际金融界开始意识到随着金融领域的不断变革、金融衍生工具的不断推出，信用风险已经成为金融业最主要的风险之一。本文使用KMV模型计算违约距离（Default-Distance，DD）和极端违约距离（Extreme-Default-Distance，Ex_DD）测度正常环境与极端环境下的信用风险，用于我国行业间信用风险的对比分析。通过归纳国内对KMV模型参数估计修正的研究成果，选择了GARCH（1，1）模型估计KMV模型的核心参数股权价值波动率，从而提高模型的估计精度。之后，按照申银万国一级行业分类标准选取了房地产、汽车、有色金属、钢铁、电子、金融、农林牧渔、能...; The global financial crisis triggered by the subprime crisis made the international financial circles to realize that along with the revolution in the financial sector, the development of various financial derivatives, credit risk has become one of the most critical financial risks. In that context, this paper conducts comparative analysis of credit risks in different industries in China through K...; 学位：经济学硕士; 院系专业：经济学院_金融学(含保险学); 学号：15620111152004 |
| 语种 | zh_CN |
| 出处 | http://210.34.4.13:8080/lunwen/detail.asp?serial=46597 |
| 内容类型 | 学位论文 |
| 源URL | [http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/82258]  |
| 专题 | 经济学院－学位论文 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | 张鑫. 基于KMV模型的我国行业信用风险实证研究, Empirical Study of China’s Industry Credit Risk Based on KMV Model[D]. 2014, 2014. |
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