金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究

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	金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究
	郑振龙 ; 杨伟
刊名	http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=DDCJ201207006&dbname=CJFQ2012
	2012-07-15
关键词	金融资产股票债券收益相关性 GARCH模型
英文摘要	金融资产收益之间的相关性对于投资者的分散化投资与资产配置决策有着重要的影响。股票和债券是可供投资者选择的最主要的两种金融资产。基于DCC(Dynamic ConditionalCorrelation)多元变量GARCH模型(Multivariate GARCH Model)对我国股票市场和债券市场收益之间的相关性进行估计,结果表明我国股票和债券收益之间的相关性呈现出动态时变的特征,并且相关性的波动性很大。此外,通过对影响我国股票和债券收益之间相关性的主要因素进行的分析,发现通货膨胀率和股票市场风险会对我国股票和债券收益之间的相关性产生显著影响。
语种	中文
内容类型	期刊论文
源URL	[http://dspace.xmu.edu.cn/handle/2288/80089]
专题	经济学院－已发表论文
推荐引用方式 GB/T 7714	郑振龙,杨伟. 金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究[J]. http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=DDCJ201207006&dbname=CJFQ2012,2012.
APA	郑振龙,&杨伟.(2012).金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究.http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=DDCJ201207006&dbname=CJFQ2012.
MLA	郑振龙,et al."金融资产收益动态相关性:基于DCC多元变量GARCH模型的实证研究".http://epub.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=DDCJ201207006&dbname=CJFQ2012 (2012).