国际市场、投机者心理和跨市套利:中国期货市场的考察

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	国际市场、投机者心理和跨市套利:中国期货市场的考察
	蒋舒 ; 吴冲锋
刊名	http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SJJJ200704009&dbname=CJFQ2007
	2012-04-24 ; 2012-04-24
关键词	跨市套利过度自信 DHS模型方差分解
中文摘要	我们从跨市套利的角度通过国内外市场价格比值的变化考察了国内外市场的关联性。在国内投机者对于国内外市场价格波动的评估存在差异的假设下,我们运用DHS模型解释了国内市场对信息的反应滞后于国际市场的微观原因,并结合铜、铝、大豆的国内外期货市场和国内现货市场数据对上述假设进行了经验研究。经验研究结果表明国內期货市场价格波动对于国内外期货市场的价格信号的反应存在显著差异,并且这种差异呈现同一的模式。我们认为国内投机者低估国际市场价格波动、高估国内市场价格波动的心理偏差是造成国内外价格比值短期波动的重要因素。
语种	中文
其他责任者	上海交通大学安泰经济与管理学院
内容类型	期刊论文
源URL	[http://ir.calis.edu.cn/hdl/231030/88]
专题	上海交通大学
推荐引用方式 GB/T 7714	蒋舒,吴冲锋. 国际市场、投机者心理和跨市套利:中国期货市场的考察[J]. http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SJJJ200704009&dbname=CJFQ2007,2012, 2012.
APA	蒋舒,&吴冲锋.(2012).国际市场、投机者心理和跨市套利:中国期货市场的考察.http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SJJJ200704009&dbname=CJFQ2007.
MLA	蒋舒,et al."国际市场、投机者心理和跨市套利:中国期货市场的考察".http://epub.edu.cnki.net/grid2008/brief/detailj.aspx?filename=SJJJ200704009&dbname=CJFQ2007 (2012).